Yrityslainatarjousten vertailu esimerkillä: kolme tarjousta, yksi oikea luku
Kolmen yrityslainatarjouksen vertailu askel askeleelta: marginaali, palkkiot, Finnveran takausprovisio, todellinen vuosikorko, ennenaikainen maksu ja ehdot.
Yrityslainatarjoukset verrataan oikein muuttamalla ne samaksi luvuksi: kokonaiskustannukseksi euroina samalla summalla, laina-ajalla ja viitekorko-oletuksella, tai siitä laskettuun todelliseen vuosikorkoon. Sen jälkeen punnitaan ehdot, joita ei voi muuttaa euroiksi: henkilötakauksen laajuus, kovenantit ja ennenaikaisen maksun ehdot. Alla olevassa esimerkissä pienin marginaali ei ole halvin, ja kaksi muuta tarjousta ovat euroina lähes tasan, joten ratkaisu tehdään ehtojen perusteella.
Opas kuuluu osioon yrityslainan hakeminen vaihe vaiheelta. Kaikki luvut ovat havainnollistavia, eivät pankkien hintoja.
Lähtötilanne
Pieni rakennusalan yritys tarvitsee 100 000 euroa kaivinkoneeseen. Laina-aika 5 vuotta, annuiteetti, kuukausierät. Kaikissa tarjouksissa viitekorko on 3 kuukauden Euribor, jonka oletetaan olevan koko ajan 2,0 %.
| Tarjous A | Tarjous B | Tarjous C | |
|---|---|---|---|
| Marginaali | 3,0 % | 2,6 % | 2,4 % |
| Korko yhteensä | 5,0 % | 4,6 % | 4,4 % |
| Avaus- tai järjestelypalkkio | 1 000 € | 1,5 % eli 1 500 € | 800 € |
| Kuukausimaksu | 0 € | 10 € | 0 € |
| Finnveran takaus | Ei | Ei | Pk-takaus 80 %, provisio 0,95 % |
| Henkilötakaus | Omavelkainen, enintään 30 000 € | Yleistakaus kaikista veloista | Ei henkilötakausta |
| Kovenantit | Ei | Nettovelka / käyttökate enintään 3,0 | Tilinpäätöksen toimitus pankille |
Vaihe 1: laske korot
Annuiteettierä ja korot viiden vuoden ajalta:
- A: erä noin 1 887 €, korot noin 13 227 €
- B: erä noin 1 869 €, korot noin 12 131 €
- C: erä noin 1 860 €, korot noin 11 585 €
Pelkkien korkojen perusteella C on halvin ja A kallein. Laske erät yrityslainalaskurilla.
Vaihe 2: lisää palkkiot
- A: 1 000 € avauspalkkio
- B: 1 500 € järjestelypalkkio + 60 × 10 € = 600 € kuukausimaksuja, yhteensä 2 100 €
- C: 800 € avauspalkkio + Finnveran toimitusmaksu 1,0 % × 80 000 € = 800 €, yhteensä 1 600 €
Vaihe 3: lisää takausprovisio
Tarjouksessa C Finnvera perii provisiota 0,95 % vuodessa takauksen saldosta. Takaus on 80 % lainan saldosta, ja provisio laskutetaan neljännesvuosittain. Ensimmäinen neljännes: 80 000 € × 0,95 % / 4 = 190 €. Viiden vuoden aikana provisiot ovat yhteensä noin 2 064 €. Jos yrityksen luokitus olisi heikompi ja provisio 1,95 %, summa olisi noin kaksinkertainen.
Vaihe 4: kokonaiskustannus ja todellinen vuosikorko
| A | B | C | |
|---|---|---|---|
| Korot | 13 227 € | 12 131 € | 11 585 € |
| Palkkiot | 1 000 € | 2 100 € | 1 600 € |
| Takausprovisio | — | — | 2 064 € |
| Kokonaiskustannus | 14 227 € | 14 231 € | 15 249 € |
| Todellinen vuosikorko | noin 5,55 % | noin 5,58 % | noin 6,0 % |
Pienimmän marginaalin tarjous C onkin kallein, koska takausprovisio ja toimitusmaksu nostavat hintaa noin 1 000 euroa. A ja B ovat euroina käytännössä tasan: ero on 4 euroa viidessä vuodessa.
Todellinen vuosikorko on laskettu kassavirroista: yritys saa nostohetkellä lainan vähennettynä kertamaksuilla ja maksaa kuukausierät ja maksut. Pankin ei tarvitse ilmoittaa yrityslainasta todellista vuosikorkoa, mutta voit pyytää sitä.
Vaihe 5: mitä jos laina maksetaan pois etuajassa
Oletetaan, että yritys myy koneen ja maksaa lainan pois kahden vuoden kohdalla. Kertamaksut on silloin jo maksettu, joten ne painavat lyhyemmällä ajalla enemmän.
| Kustannus 24 kuukaudessa | A | B | C |
|---|---|---|---|
| Korot | noin 8 256 € | noin 7 583 € | noin 7 248 € |
| Palkkiot ja provisiot | 1 000 € | 1 740 € | noin 2 875 € |
| Yhteensä | noin 9 256 € | noin 9 323 € | noin 10 123 € |
Lisäksi tulevat sopimuksen mukaiset ennenaikaisen takaisinmaksun kulut, jotka voivat poiketa tarjouksittain. Kysy ne etukäteen.
Vaihe 6: punnitse ehdot
Kun A ja B ovat euroina tasan, ehdot ratkaisevat:
- Henkilötakaus: A:n takaus on rajattu 30 000 euroon ja tähän lainaan. B:n yleistakaus kattaa kaikki yrityksen nykyiset ja tulevat velat pankille, myös myöhemmät limiitit. Takaajalle A on selvästi turvallisempi. Lue yrittäjän henkilötakaus.
- Kovenantti: B:n nettovelka/käyttökate-raja 3,0 voi rikkoutua heikkona vuonna, vaikka erät maksettaisiin ajallaan. Lue kovenantit ja lainaehdot.
- Takaus vai ei takausta: C maksaa noin 1 000 euroa enemmän, mutta siinä ei ole henkilötakausta. Jos yrittäjän oma talous halutaan erottaa yrityksen riskistä, 1 000 euroa voi olla kohtuullinen hinta.
Tässä esimerkissä järkevä valinta on A tai C sen mukaan, kuinka paljon henkilötakauksen välttäminen on yrittäjälle arvoista. B on huonoin, vaikka sen marginaali on keskimmäinen.
Neuvottelun paikka
Kun vertailu on tehty, sitä voi käyttää neuvottelussa. Esimerkiksi A:n pankilta voi pyytää marginaalia 2,8 %, jolloin A olisi selvästi halvin. C:n pankilta voi kysyä, voiko avauspalkkiosta luopua, koska Finnveran takaus pienentää pankin riskiä.
Kokonaiskulujen erittelystä kerrotaan oppaassa yrityslainan kulut ja palkkiot, ja hakemuksen tarkistuslista on täällä. Lyhennystavan valinnasta kertoo annuiteetti vai tasalyhennys.
Usein kysyttyä
Miksi kaikissa tarjouksissa oletetaan sama Euribor?
Koska viitekorko on kaikille saman viitekoron lainoille sama, sen tulevaa kehitystä ei tarvitse arvata vertailussa. Jos tarjouksissa on eri viitekorot, esimerkiksi Euribor ja pankin prime, vertaa niitä nykyisellä tasolla ja ota huomioon, kumpi voi muuttua pankin päätöksellä.
Kumpi on tärkeämpi, kokonaiskustannus vai kuukausierä?
Kokonaiskustannus kertoo lainan hinnan, kuukausierä kassavaikutuksen. Vertaa hintaa kokonaiskustannuksella ja tarkista kuukausierän mahtuminen kassaan erikseen.
Pitääkö Finnveran takaus aina ottaa mukaan vertailuun?
Kyllä, jos pankki aikoo hakea sitä. Takausprovisio maksetaan koko takauksen voimassaoloajan, ja se on osa lainan hintaa.
Lähteet
- Finnvera — pk-takauksen provisio ja toimitusmaksu
- Suomen Pankki — Euribor ja yrityslainojen korkotaso
- Finanssivalvonta — pankkien valvonta
- Finlex — laki takauksesta ja vierasvelkapanttauksesta
